Subchapter S Stock Options

Subcapítulo S: alguns mitos, realidades e considerações práticas Muitas vezes, os empresários me disseram com grande confiança que eles quer ou não querem criar seu empreendimento como uma corporação do Subchapter S. Igualmente freqüentemente, quando pergunto por que eles querem tomar esse curso de ação, acho que eles realmente não entendem o que está envolvido. O que é uma Subcapítulo S Corporation Uma corporação do Subcapítulo S é uma corporação que atende aos requisitos e fez uma eleição adequada para ser tributada de acordo com o Subcapítulo S do Código da Receita Federal. Embora a tributação seja uma criatura do código tributário, não é uma corporação, que é organizada de acordo com o Código da Receita Federal. Isso parece ser um equívoco popular entre empresários. Por que eleger o status de subcapítulo S O principal benefício percebido é uma camada de imposto. Uma corporação como a IBM é tributada sob quotSubchapter Cquot do Internal Revenue Code. A IBM paga impostos sobre seus lucros líquidos e, em seguida, os acionistas da IBM pagam impostos quando os lucros são pagos a eles. Em contrapartida, em uma corporação do Subchapter S, o lucro líquido ou perda líquida das empresas é considerado distribuído aos acionistas, que devem incluí-lo em suas declarações de imposto individuais, se eles realmente recebem ou não dinheiro. Ele costumava ser um parente sem vontade de eleger S se você se classificasse. As maiores taxas corporativas foram superiores às taxas individuais mais elevadas. Então, se a corporação elegeu o status Subchapter S, a situação geral resultou em menos impostos atuais. Após as mudanças tributárias nos primeiros anos de Clinton, as maiores taxas individuais (no intervalo 40) são agora maiores do que as maiores taxas corporativas (geralmente 35) e, como resultado, o empreendimento (empresa e acionistas combinados) pode realmente pagar mais atualmente se o O risco é lucrativo e elege o status de S. Agora você tem que olhar para a estratégia de saída provável dos empreendimentos. Se a empresa pode ser vendida através de uma venda de ativos em alguns anos, então, com um modelo de fluxo de caixa, você pode determinar o valor presente líquido de pagar impostos aumentando gradualmente atualmente para pagar apenas uma camada de imposto sobre quotbig hitquot venda no final, assumindo As regras fiscais não mudam no ínterim. Se a estratégia de saída for uma aquisição livre de estoque de sua empresa por parte de uma empresa pública, pode não ter sentido que os acionistas paguem um imposto atual maior sobre os lucros. No entanto, para a maioria das empresas de crescimento de alta tecnologia envolvidas no desenvolvimento de produtos, pode não haver lucro líquido durante o estágio de desenvolvimento, de modo que a S Corporation não criará uma situação de pagamento de imposto atual. Com uma camada de impostos, perdas e fluxo de lucro. Há uma série de regras complexas sobre como essas perdas podem ou não podem ser usadas atualmente para compensar outros rendimentos dos acionistas. Quando tudo é dito e feito, seus investidores privados externos provavelmente não poderão usar sua parcela das perdas atualmente e a única vez que a equipe de gerenciamento dos Fundadores efetivamente poderá usar as perdas atualmente é se (a) fizeram reais Investimento em caixa no empreendimento, (b) possuam uma porcentagem suficientemente grande do empreendimento, de modo que as perdas atribuídas a eles sejam úteis, e (c) tenham outros rendimentos (por exemplo, um cônjuge trabalhador) para usar as perdas contra. O resultado líquido é que, para a maioria dos empreendimentos de tecnologia de alto crescimento, o principal benefício para o status Sub S é evitar duas camadas de imposto sobre a venda do empreendimento em uma transação de venda de ativos. Ainda isso é útil. Tornando-se uma Subcapítulo S Corporation. Então, como uma corporação recebe os benefícios do status do Subchapter S Primeiro, uma corporação S deve sempre qualificar-se. Não pode ter mais de 75 acionistas que em geral devem ser seres humanos. Alguns tipos especiais de fideicomãos são permitidos como acionistas, mas você não pode ter acionistas, acionistas de parceria, etc. Por isso, a maioria das corporações da Ss perdem seu status S quando as empresas de capital de risco investem. Nenhum acionista pode ser um alienígena quase inexistente, p. Ex. Uma corporação S não pode ter como acionista um cidadão francês que vive em Paris. Para todos os fins práticos, apenas os estrangeiros que vivem nos Estados Unidos e que tenham quotgreen cardsquot atenderão ao teste de quotalienquot residente. A corporação deve ter apenas uma classe de ações (embora duas ou mais classes sejam permitidas se a única diferença entre as classes estiver em direitos de voto). Em segundo lugar, a empresa qualificada deve optar por ser tributada de acordo com o Subcapítulo S. Em geral, para ser efetivo por um ano, a eleição deve ser arquivada com o IRS até o 15º dia do terceiro mês do ano tributável. Por exemplo, uma corporação formada em 1 de junho de 2004 teria que arquivar a eleição até 15 de agosto. A eleição é um formulário simples de uma página que deve ser assinado por todos os acionistas. Isso cria um problema prático se a propriedade do estoque não tiver sido elaborada ou se as porcentagens forem acordadas, mas as questões do contrato de acionistas não foram concluídas. Uma vez que o status do Subchapter S é eleito, você pode retornar ao status comum do Subchapter C, mas você não pode flip-flop voltar e encaminhar e há uma série de regras técnicas que se aplicam. Algumas questões práticas. Com Sub S, você está mais envolvido com a situação fiscal de seus acionistas investidores. Toda temporada fiscal você precisa fornecer-lhes relatórios quotK-1quots para que eles saibam como tratar seu investimento em suas declarações fiscais. Se você não conseguir isso a tempo para 15 de abril, seus acionistas terão que solicitar extensões para seus devoluções ou apresentar os retornos alterados. Algumas pessoas não gostam de extremidades soltas e ficarão aborrecidas se você demorar sua agenda de 15 de abril. Com algumas exceções limitadas, uma corporação Subchapter S deve ter um ano de imposto de calendário. Isso significa que você vai lidar com seus contadores durante a temporada mais movimentada, o que pode resultar em custos adicionais ou o que precede do faturamento com desconto, e. Alguns contadores dão taxas mais baixas para as empresas que trabalham que não precisa ser feito durante a temporada de quotpeak. Além disso, há algum nível de despesa extra geral envolvida na tentativa de trabalhar nas regras do Subchapter S. Alternativas ao Subcapítulo S. É possível alcançar a camada única de impostos através do uso de uma forma de parceria de negócios. No entanto, existe uma responsabilidade pessoal potencial por parte dos parceiros, mesmo que o formulário de parceria limitada seja usado e existam alguns problemas operacionais na gestão de uma empresa em forma de parceria. Outra opção é configurar o negócio como uma empresa de responsabilidade limitada, que pode ser estruturada como uma parceria para dar uma única camada de tratamento tributário e fornece responsabilidade limitada aos proprietários do negócio. No entanto, Massachusetts é um dos únicos poucos estados que não reconhecem a forma de empresa de responsabilidade limitada de fazer negócios. Então, para os nossos leitores de Massachusetts, você ainda não precisa saber sobre isso, no entanto, você pode querer chamar seu senador ou representante do estado e perguntar a ele ou ela porque o estado que começou a Revolução Americana está tão atrasado neste. Nota: Massachusetts já adoptou o formulário LLC - veja a coluna quotIs A LLC for Mequot AVISO DE RESPONSABILIDADE: Esta coluna é projetada para dar ao leitor uma visão geral de um tópico e não se destina a constituir conselho jurídico quanto a qualquer situação de fato particular. Além disso, as leis e suas interpretações mudam ao longo do tempo e o conteúdo desta coluna pode não refletir essas mudanças. Recomenda-se ao leitor que consulte conselheiros jurídicos competentes quanto à sua situação particular. Direitos autorais 1994-2005, Joseph G. Hadzima Jr. Todos os direitos reservados. Planos de compensação executivos para as ações da S Corporation Incentive Compensation Options 1. Opções de ações não qualificadas. Instrumentos concedidos pela empresa ao empregado, dando ao empregado o direito de comprar ações corporativas a um preço designado por alguma data futura. De acordo com o IRC 83 (e) (3), as opções não são tributadas na data da concessão, a menos que tenham um valor justo de mercado facilmente verificado. Deve ter cuidado para que as opções não criem uma segunda classe de estoque e violem o status de S corporation. 2. Opções de ações de incentivo. Uma opção para comprar ações na corporação em alguma data futura. No entanto, as opções de compra de ações de incentivo permitem que o titular receba tratamento fiscal especial em seu exercício que não esteja disponível para o titular de uma opção de compra de ações não qualificada, desde que a opção de estoque de incentivo reúna exigências estatutárias rígidas. Consulte o IRC 422. Se esses requisitos forem cumpridos, o detentor geralmente poderá exercer as opções sem impostos e adiar o evento tributável até o momento em que o estoque recebido é vendido (após um período de retenção de dois anos da opção e um período de 1 ano) Período de retenção anual do estoque) para tratamento de ganhos de capital. Obrigação restrita 1. Estoque de votação ou sem direito a voto que contenha certas restrições, como um termo de serviço exigido, metas de desempenho ou certos eventos que devem ser cumpridos antes que o empregado tome posse irrestrita dos valores mobiliários. 2. O estoque é fornecido sem custo ou custo nominal para o empregado, com as restrições muitas vezes levantadas em um cronograma de aquisição. 3. As restrições geralmente constituem um risco substancial de confisco, pospondo a tributação para o empregado de acordo com o IRC 83 (a) (e a dedução do empregador) até que o risco substancial de caducidade caduque. No entanto, o funcionário pode eleger de acordo com o IRC 83 (b) na data da concessão para levar em conta a remuneração a diferença entre o valor da ação e o preço que o empregado pagou pelo estoque na data da concessão, independentemente da presença do Risco substancial de confisco. O empregado não é acionista durante o período de aquisição. 4. Como resultado, o uso de ações restritas representa uma maneira de adiar a tributação ou cobrar tributação ao empregado ao longo de vários anos, mantendo os serviços do empregado. 5. Poderia criar potenciais problemas se o estoque for tratado como uma segunda classe de estoque durante o período de restrição. Exemplo PLR 200118046. Os acionistas da corporação da S transferiram ações para funcionários para eventualmente transferir a propriedade. Declarou que (a) a emissão de ações ordinárias sem direito a voto não fará com que a corporação S tenha mais de uma classe de ações (b) o empregado não seja acionista durante o período de aquisição, mas se torne acionista quando adquirido (c) o acionista s A transferência de estoque de incentivo para o empregado é tratada como uma contribuição de ações para a corporação S e uma transferência imediata pela corporação S para o empregado de acordo com o IRC 83. Phantom Stock Stock Direitos de Agradecimento 1. Phantom Stock. Empregador concede bônus aos empregados sob a forma de ações fantasmas de ações corporativas. Nenhum imposto é pago pelo empregado no momento em que esses valores são creditados em sua conta no entanto, o recebimento dos pagamentos das unidades fantasmas pelo empregado será tratado como um evento compensatório sujeito a imposto e será dedutível pela corporação S. O GCM 39750 (18 de maio de 1988) indicou que o estoque fantasma e outros arranjos similares não criariam uma segunda classe de estoque, desde que oferecidos aos empregados, não são propriedade de Regs. 1.83-3, e não transmite o direito de voto. 2. Direitos de apreciação de estoque. Semelhante ao estoque fantasma. Representar o direito de receber a apreciação no valor de uma parcela de estoque que ocorre entre a data de concessão e a data de exercício. A concessão não é tributável no entanto, após o exercício, o empregado deve tratar todos os benefícios como uma remuneração tributável, momento em que o empregador também recebe uma dedução. 3. Bônus de desempenho. Ligado ao desempenho corporativo. As unidades correspondentes a ações de ações são creditadas na conta de um empregado. O número de ações a serem creditadas geralmente é baseado no valor justo de mercado das ações da empregadora ou, no caso de empresas de capital fechado, seu valor contábil. Além disso, a conta do empregado é creditada com os equivalentes de dividendos em tais ações fantasmas. Compensação não razoável Compensação excessiva Geralmente, uma compensação excessiva não é um problema, a menos que haja uma tentativa de gerar renda tributável para fins de ganhos internos, renda passiva ou impostos estaduais sobre o rendimento. Compensação inadequada 1. Rev. Rul. 74-44, 1974-1 CB 287 (quando um acionista recebe distribuições corporativas em vez de salários, o IRS pode recarregar tais distribuições como salários e assim avaliar FICA e FUTA. (A) Dunn e Clark. PA v. CIS para e sobre Em nome dos EUA 57 F.3d 1076 (CA 9, Idaho, 1995). (B) Joseph Radtke v. US 712 F. Supp. 143 (ED Wis. 1989), aff d per curiam, 895 F.2d 1196 ( 7º Cir. 1990). (C) Spicer Accounting v. US 918 F. 2d 90 (9º Cir. 1990), afirma uma decisão não declarada do Tribunal Distrital. 2. Os tribunais foram reclassificados quando os acionistas não envolvidos ativamente na corporação em circulação, veja, por exemplo, Davis v. EUA 74 AFTR 2d-94-5618 (D. Colo. 1994) 3. Não está claro se os tribunais apoiarão essa compensação (e os impostos sobre a folha de pagamento) deveriam ter sido pagos. (A) Paula Construction Co. v. Comr. 58 TC 1055 (1972), affd per curiam, 474 F.2d 1345 (5º Cir. 1973), (o tribunal considerou a intenção das partes e não permitiria uma reclassificação do dividendo a compensação). (B) Electric e Neon , Inc. v. Comr . 56 T. C. 1324 (1971), affd, 496 F.2d 876 (5º Cir. 1974) (Tribunal Fiscal indicou que uma dedução corporativa para compensação pode ser reclamada, desde que os pagamentos (i) não excedam a remuneração razoável pelos serviços efectivamente prestados , E (ii) estão destinados a ser pagos exclusivamente por serviços. Com base nos fatos deste caso, nenhuma dedução foi permitida). 4. Os salários razoáveis ​​devem ser pagos aos empregados. Veja o TAM 9530005 (um funcionário corporativo de uma corporação S realizou serviços significativos para uma corporação S e teve que incluir sua taxa de administração como salários sujeitos a FICA e FUTA). S Corporações e Renda de Renda de Renda de Trabalho Autónomo. 59-221, 1959-1 C. B. 225 (a renda que passa de uma corporação S para seus acionistas não é lucro por conta de outrem). 1. Durando v. Estados Unidos. 70 F.3d 548 (9º Cir. 1995). 2. Crook v. Commr. 80 T. C. 27 (1983). 3. Katz v. Sullivan. 791 F. Supp. 968 (D. NY 1991). 4. Ponteiro v. Shalala. 841 F. Supp. 201 (D. Tex 1993). 5. Ding v. Commr. 200 F.3d 587 (9º Cir. 1999). Benefícios brutos 1. IRC 1372 (a) (1). Uma corporação S será tratada como uma parceria para efeitos de aplicação das disposições do IRC relativas aos benefícios adicionais dos empregados. Qualquer 2 acionista será tratado como um parceiro dessa parceria. 2. Um acionista 2 significa qualquer pessoa que possui (ou é considerada possuidora na acepção do IRC 318) em qualquer dia durante o ano tributável da corporação S mais de 2 ações em circulação dessa corporação ou ação possuindo mais de 2 de O total do poder de voto combinado de todo o estoque de tal corporação. 3. Compare com C-corporation e entidades de parceria 4. Efeito do tratamento de parceria: (a) Rev. Rul. 91-26, 1991-1 C. B. 184, (prémios de seguro de saúde pagos em nome de mais de 2 accionistas a serem tratados de forma semelhante aos pagamentos garantidos ao abrigo do IRC 707 (c)). (B) Efeito no funcionário (c) Requisitos de notificação e retenção (d) Aplicação a outros benefícios O Alabama State Bar exige a seguinte divulgação: Nenhuma representação é feita de que a qualidade dos serviços jurídicos a serem realizados é maior que a qualidade dos serviços jurídicos Realizado por outros advogados.